Dato de inflación, compra récord del BCRA e inicio de la temporada de balances

La inflación de junio se ubicó en 1,9% y el dato mensual perforó el 2% luego de diez meses. El mercado proyecta un promedio mensual del 1,6% para el próximo cuatrimestre a través de las inflaciones de equilibrio que se desprenden de la cotización de las LECAP y las LECER. Por su parte, el Banco Central recuperó el ritmo de compras observado en mayo y adquirió USD 1.154 millones en la semana. En este sentido, la rueda del martes se destacó con compras por USD 532 millones, el valor más alto desde diciembre de 2022. En el mercado cambiario, el dólar muestra mayor estabilidad y opera en valores cercanos a $1.515. Para reducir la volatilidad del cierre de mes, el Tesoro propone un canje voluntario de letras dólar linked que tendrá lugar el próximo martes.

El Tesoro emitió el nuevo bono AO29 con pagos mensuales de intereses y una tasa de cupón de 6% hasta su vencimiento en octubre de 2029. Se adjudicaron USD 620 millones habiendo recibido ofertas por más de USD 1.000 millones, señal de que el equipo económico pretende financiarse como máximo al 8,3% (la TIR de corte) anual en MEP. El riesgo país se mantiene cerca de los 418 puntos básicos.

El índice S&P Merval retrocedió 3,5% durante la semana. Sin embargo, las empresas energéticas muestran un desempeño positivo bajo el impulso del alza internacional del petróleo WTI hasta los USD 82. Este incremento responde al aumento de tensiones bélicas en Medio Oriente. En este contexto, Vista Energy reportó un sólido crecimiento interanual del 32% en su producción. Los ingresos coincidieron con las estimaciones, aunque la ganancia por acción resultó menor a lo previsto.

Los principales índices de Estados Unidos cerraron con pérdidas acumuladas de entre 1 y 2% en la semana, en el marco de alta volatilidad intradiaria y rotación entre sectores. En el sector tecnológico se evidencia un castigo a los semiconductores para migrar hacia las empresas de gran capitalización, luego de un mes de junio que nos mostró la dinámica contraria. Netflix cayó un 9% tras presentar proyecciones de ingresos más débiles de lo esperado y una desaceleración en el ritmo de crecimiento. Por otro lado, las acciones de IBM sufrieron una caída de 25% ante la sorpresiva presentación de resultados preliminares en el marco de una menor demanda de software. Por último, Apple y Nvidia se disputan el puesto de la empresa más valiosa del mundo, luego de una excelente semana para la empresa que produce los IPhone.