Licitación del Tesoro, actualidad del bitcoin y análisis de grandes tecnológicas
En La mañana del mercado se analizó la licitación del Tesoro ante vencimientos por $8,6 billones, en un contexto donde el EMAE de julio cayó 1,4% interanual y las reservas del BCRA apenas subieron USD 8 millones. En el plano accionario, el Merval en dólares cotiza cerca del soporte de 1800 puntos, con Galicia y Supervielle en zonas clave, mientras Vista Energy retrocedió 13% desde sus máximos por la volatilidad del petróleo.
El EMAE de julio registró una caída interanual del 1,4%, con el dato corregido a la baja respecto al mes anterior y la caída mensual más alta desde la pandemia. El ministro Caputo destacó un crecimiento del 1,7% en los primeros siete meses de 2026 respecto al mismo período del año anterior. Las reservas del BCRA aumentaron en USD 8 millones en la última jornada, con compras del BCRA por el mismo monto.
Los vencimientos de deuda en pesos para el 30 de septiembre ascienden a 8,6 billones. Gran parte de los vencimientos en pesos de diciembre de 2026 están en manos del sector público. El bono TZX28 muestra bastante volumen en el mercado secundario. Para el consenso del mercado, hay mayor atractivo en los instrumentos ajustados por CER que en los títulos a tasa fija.
El índice Merval en dólares cotiza en 1824 puntos, cerca de la zona de soporte de 1800, sin señales de fortaleza en el volumen. La acción de Galicia (GGAL) se encuentra en una zona de soporte entre USD 38 y USD 40. Supervielle (SUPV) cotiza cerca de sus mínimos, con un posible rebote de hasta el 20% si se mantiene sobre los USD 7. Vista Energy (VIST) bajó 13% desde sus máximos, influenciada por la volatilidad del petróleo, y la zona de retroceso de Fibonacci del 61,8% coincide con los USD 67. En la cartera teórica se vendió IBM (IBM) y se compró Nu Holdings (NU) por sus sólidos fundamentos y la posibilidad de un rebote técnico.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años cerró en 5,47%, el nivel más alto desde 2004. El índice S&P 500 está concentrado en más de un 15% en Nvidia (NVDA) y Apple (AAPL). El ratio Precio/Ganancias forward de Nvidia se ubica en 18 veces, por debajo de su promedio histórico de 28, mientras que el de Apple está 10 puntos por encima de su promedio histórico. Microsoft (MSFT) subió 2,5% en la apertura, con un PER forward de 25 veces, más alto que el de Nvidia. Meta (META) subió un 44% en 50 ruedas impulsada por inteligencia artificial, y en el programa se consideró evaluar una toma de ganancias parcial. El ETF RSP rompió mínimos recientemente a diferencia del índice tradicional. Por último, en Bitcoin se observa una zona de alto volumen de órdenes en los USD 83.000.
Los vencimientos de deuda en pesos para el 30 de septiembre ascienden a 8,6 billones. Gran parte de los vencimientos en pesos de diciembre de 2026 están en manos del sector público. El bono TZX28 muestra bastante volumen en el mercado secundario. Para el consenso del mercado, hay mayor atractivo en los instrumentos ajustados por CER que en los títulos a tasa fija.
El índice Merval en dólares cotiza en 1824 puntos, cerca de la zona de soporte de 1800, sin señales de fortaleza en el volumen. La acción de Galicia (GGAL) se encuentra en una zona de soporte entre USD 38 y USD 40. Supervielle (SUPV) cotiza cerca de sus mínimos, con un posible rebote de hasta el 20% si se mantiene sobre los USD 7. Vista Energy (VIST) bajó 13% desde sus máximos, influenciada por la volatilidad del petróleo, y la zona de retroceso de Fibonacci del 61,8% coincide con los USD 67. En la cartera teórica se vendió IBM (IBM) y se compró Nu Holdings (NU) por sus sólidos fundamentos y la posibilidad de un rebote técnico.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años cerró en 5,47%, el nivel más alto desde 2004. El índice S&P 500 está concentrado en más de un 15% en Nvidia (NVDA) y Apple (AAPL). El ratio Precio/Ganancias forward de Nvidia se ubica en 18 veces, por debajo de su promedio histórico de 28, mientras que el de Apple está 10 puntos por encima de su promedio histórico. Microsoft (MSFT) subió 2,5% en la apertura, con un PER forward de 25 veces, más alto que el de Nvidia. Meta (META) subió un 44% en 50 ruedas impulsada por inteligencia artificial, y en el programa se consideró evaluar una toma de ganancias parcial. El ETF RSP rompió mínimos recientemente a diferencia del índice tradicional. Por último, en Bitcoin se observa una zona de alto volumen de órdenes en los USD 83.000.