Los ETF similares al efectivo están atrayendo fuertes entradas en 2026, ya que SGOV y BIL se benefician de la elusión de la duración, mientras que BOXX añade un giro al tratamiento fiscal.

Los jubilados de alto nivel enfrentan un problema matemático que los fondos de bonos sujetos a impuestos no pueden resolver: cada dólar de ingresos por intereses se grava a la tasa marginal federal, a menudo acompañada de una mordida impositiva estatal. El ETF iShares National Muni Bond (NYSEARCA:MUB) se encuentra en el centro de una solución de tres fondos que convierte aproximadamente $500,000 en aproximadamente $1,750 al mes... $500,000 en estos 3 ETF de bonos libres de impuestos pagan $1,750 al mes para jubilados de altos ingresos

El ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (NASDAQ:TLT) es el fondo que la gente compra cuando quiere lo más seguro del mundo. Los bonos del Tesoro no caen en default. El gobierno de EE. UU. imprime la moneda en la que le debe. Y, sin embargo, los titulares de TLT vieron cómo ~50% del valor del fondo se evaporaba entre su pico de 2020 y su mínimo de octubre de 2023... ¡Los titulares de TLT cayeron -50%! Un recordatorio brutal de que sus bonos del Tesoro a largo plazo pueden reducirse a la mitad sin un solo incumplimiento

El ETF iShares 0-3 Month Treasury Bill (SGOV) actualmente ofrece un rendimiento a 30 días de alrededor del 3,54% con una duración muy corta, lo que lo convierte en una opción casi en efectivo para los inversores. Este ETF ofrece ingresos exentos de impuestos estatales procedentes de letras del Tesoro, lo que es especialmente beneficioso para los inversores en estados con impuestos elevados. Las condiciones del mercado, incluidas las preocupaciones sobre la inflación derivadas del conflicto entre Estados Unidos e Irán y una perspectiva volátil de las tasas de la Reserva Federal, han llevado a algunos inversores a volver a posiciones similares al efectivo, con nuevas contribuciones fluyendo hacia SGOV para preservar el capital. Los inversores deben verificar que los dividendos de SGOV se informen correctamente como exentos de impuestos estatales a efectos fiscales, ya que algunos corredores y software fiscal pueden pasar por alto este beneficio.

Análisis del ETF de bonos del Tesoro de 0 a 3 meses (SGOV) de iShares: rendimiento de letras del tesoro de más de 3,5%, duración ultracorta e ingresos exentos de impuestos estatales. Ver más aquí.