OYP12 YPF Oblig. Negociables Clase XII
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Foro Bursátil
Ir al Foro »hernan1974:
los bonos ya estan acercandose a tirs de paises medianamente normales... y q van a decir? 
Merlin:
SI, imaginate, si por el AO28 tenian una licitacion por 100 palos y les ofertaron 1.700... al toto se le hace agua la billetera, jajajaja
Ya esta haciendo la proxima licitacion para captar toda esa viyuya suelta 
dewis2024:
https://www.infobae.com/economia/2026/06/12/el-riesgo-pais-debajo-de-los-450-puntos-acerca-al-gobierno-a-la-posibilidad-de-regresar-a-los-mercados-internacionales/?outputType=amp-type
dewis2024:
Yo soy de los que opinan que el Gobierno debería salir este año con una colocación larga (7 a 10 años) en el exterior, de manera de cuasi despejar del horizonte del año próximo las necesidades financieras.
Las provincias lo han hecho todo el año pasado sin sonrojarse. Para cubrir incluso gasto corriente u obras públicas, algo que no comparto. Los casos de Córdoba, Caba, Santa Fe, Entre Ríos y Chubut atestiguan ello.
Creo que el problema para el soberano radica en la ridícula y estúpida ley Guzmán (un inútil kircho), que habría que modificar en el Congreso, x la cual, todo endeudamiento exterior debe mejorar o mantener las condiciones de la deuda anterior que se busca refinanciar.
El tema es que las condiciones anteriores fueron impuestas mediante una reestructuracion forzosa, no fue hecha a mercado.
Por eso, el rendimiento de esos papeluchos mal estructurados, en tasas y plazos, sumado al hecho de un gobierno irresponsable fiscal y monetariamente, fue siempre muy alto, hasta que llegó el Gobierno actual.
Los papeles tienen que pagar más cupón, para que sean atractivos, y sobretodo, hay que despejar hacia adelante la estructura de vencimientos soberana, muy concentrada entre 2027-35. Hay que buscar mayor duration.
Por esa ley estúpida kircha, el gobierno solamente ha hecho emisiones bajo ley local. Y la única que hizo en el exterior, fue en pesos, no en dólares
dewis2024:
Porque más allá de la cuestión fiscal y de reservas, muy importante, para derrumbar el riesgo país es necesario 2 cuestiones:
1) recuperar el acceso al mercado de deuda
2) liberar los controles cambiarios
Haciendo eso y manteniendo orden en cuentas fiscales y continuando la acumulación de reservas, el riesgo debería irse mínimo a los estándares de un Brasil, por ejemplo, que salvo x reservas (stock del pasado) y una menor relación histórica deuda moneda extranjera/pbi (no así la total, pues la deuda en moneda local es muy importante) que, dicho sea de paso, para nada es un alumno ejemplar en la región, más bien todo lo contrario!
Inversor Pincharrata:
Alguien sabe como van a repartir la lic. AO28, entre los solicitantes?
ironhide:
Supuestamente van a dar el 5,8% o algo asi decia en el resultado.
Impresionante pasaron de algo asi como 200 ofrecidos el miercoles a 1700 el jueves.
Inversor Pincharrata:
Si me acredito entre 5 y 6% de lo solicitado.
Inversor Pincharrata:
Si me acredito entre 5 y 6% de lo solicitado.
hernan1974:
no creo q se animen a liberar todos los controles, pueden aflojar un poco, x ej la restriccion cruzada y liberar mas el cupo de divis... salvo q, logren rollear todo 2027 y tengan asegurada un ingreso importante de capitales , por q se arriesgan a una corrida electoral.. veremos
Perfil
Monto de Emisión: Hasta $50.000.000 (ampliable hasta $150.000.000). El valor nominal definitivo de las Obligaciones Negociables será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación e informado mediante el Aviso de Resultados.
Precio de Emisión: 100% del valor nominal (a la par).
Forma: Escriturales.
Denominación: Las Obligaciones Negociables serán emitidas en denominaciones mínimas de $1 (pesos uno) y montos superiores que sean múltiplos enteros de $1 (pesos uno).
Agente de Registro y Pago: Caja de Valores S.A.
Forma de Pago: Todos los pagos serán efectuados por la Emisora mediante transferencia de los importes correspondientes a Caja de Valores S.A. para su acreditación en las respectivas cuentas de los tenedores con derecho a cobro.
Intereses: Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a tasa fija del 19% nominal anual.
Pago de Intereses: Los intereses se pagarán mensualmente por período vencido, en las fechas que se informen en el Aviso de Resultados; o de no ser un día hábil, el primer día hábil posterior o, en el caso del último período de intereses, el primer día hábil anterior. Cualquier pago adeudado bajo las Obligaciones Negociables efectuado en dicho día hábil inmediatamente posterior tendrá la misma validez que si hubiera sido efectuado en la fecha en la cual vencía el mismo.
Fecha de Vencimiento y Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables será pagado íntegramente y en un solo pago en la Fecha de Vencimiento, que tendrá lugar el día en el que se cumplan 365 días contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación o, de no ser un día hábil, el primer día hábil anterior, según se informará en el Aviso de Resultados.
Rango: Las Obligaciones Negociables calificarán como obligaciones negociables simples no convertibles en acciones según la Ley de Obligaciones Negociables y las Normas de la CNV y tendrán derecho a los beneficios allí establecidos y se encontrarán sujetas a los requisitos procesales de dichas normas, y constituirán obligaciones simples, directas e incondicionales, con garantía común sobre el patrimonio de la Emisora y calificarán pari passu en todo momento entre ellas y con todas las otras deudas no garantizadas y no subordinadas de la Emisora tanto presentes como futuras (con excepción de las obligaciones preferidas en virtud de disposiciones legales, incluyendo, sin limitación, reclamos impositivos y laborales).
Rescate: Las Obligaciones Negociables no serán rescatables, salvo en el supuesto de Rescate por Cuestiones Impositivas. Para el caso de Rescate por Cuestiones Impositivas, las Obligaciones Negociables podrán ser rescatadas en forma total pero no parcial, en cualquier momento en caso de producirse ciertos cambios que afecten los impuestos argentinos, a un precio igual al 100% del valor nominal más intereses devengados e impagos y los Montos Adicionales, en los términos previstos en el Prospecto.
Calificación: El 28 de noviembre de 2012, Fitch Argentina calificó a las Obligaciones Negociables en la escala “AA(arg)”. Dicha escala implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. Fitch Argentina se encuentra registrada en la CNV bajo el Nº 3 y su domicilio se encuentra en Sarmiento 663 Piso 7, (C1041AAM), Ciudad de Buenos Aires.
La mencionada calificación de riesgo no constituye en caso alguno recomendación para comprar, mantener o vender las Obligaciones Negociables.
Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por, y serán interpretadas de conformidad con, las leyes de la Argentina. La Emisora se somete a la competencia no exclusiva de los juzgados de primera instancia en lo comercial con asiento en la Ciudad de Buenos Aires y el Tribunal de Arbitraje General de la BCBA según las disposiciones del Artículo 38 del Decreto 677, a efectos de cualquier acción o procedimiento que surja o se relacione con las Obligaciones Negociables.
Agente de Liquidación: BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
Liquidación: a través de Caja de Valores S.A.
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