TSLA Tesla Inc.

sebara:

El ejercicio 2025 inicia con un saldo positivo de US$ 409 millones, siendo -70,6% menor que el comienzo del 2024, principalmente por costos en reestructuración en líneas de producción.

Aspectos destacados: En este 1T se han adaptado todas las líneas de producción en el mundo para el nuevo modelo Y. Se ha implementado IA para dinamizar la carga de energía y en el almacenamiento de energía el uso eficiente de la misma cuando más se necesite. La política de aranceles comerciales impacta negativamente la cadena de suministro, por lo cual se procura profundizar el uso de materiales de cada nación estratégica, para reducir importaciones, por ejemplo, los modelos 3 e Y, utilizan el 100% de las baterías construidas en USA.

Los ingresos ordinarios suman U$S 19335 millones, siendo una reducción del -9,2% respecto al 2024, por menor despachos de vehículos eléctricos. Costos de venta dan U$S 16182 millones, ahorrando -8,1%. El margen de EBITDA sobre ventas es 14,6%, en el 1T 2024 era 15,9%. Los inventarios dan US$ 13706 millones, subiendo 14,1%, la rotación disminuye desde 28 a 22 días

Por segmentos: Ventas de automóviles directa (66,8%) bajan -21,5% anual, por menor precio de venta promedio, menor despacho y por futuros lanzamientos. Ingresos almacenamiento de energía (14,1%) suben 67%, por crecimiento en los desarrollos de Megapacks y expansión de Powerwall sumando despachos. Servicios y otros (13,6%) aumentan 15,3%, por mayores usos de los cargadores de baterías (Supercharging), venta de vehículos usados, mayores usos de cargadores de baterías, mayores ingresos por seguros y ventas de autopartes. Por regiones: USA (53,4%) sube 5,8%, China (22,3%) baja -6,3%, el resto del mundo se reduce -32,4%.

La producción de automóviles baja un -16,3% (la más baja desde el 3T 2022). Los modelos 3/Y (94,7%) se reducen un -16,2%, los otros modelos bajan -18,3%. El despacho de automóviles bajan -13% anual. El leasing de vehículos sube 64%, por mayores facilidades. Los desarrollos por almacenamiento de energía suben 154%. Las locaciones que poseen la marca Tesla exclusiva suman 1390, 10,5% mayor que el 1T 2024. Las estaciones de carga suben 14,1%.

Los gastos operativos dan U$S 2754 millones, un incremento del 9,1% anual, donde: gastos de venta y administrativos bajan -9%. Gastos de investigación y desarrollo suben 22,4%, por mayores inversiones en programas de IA. Por reestructuración se imputaron US$ 94 millones.

Los saldos financieros dan un positivo de U$S 190 millones, siendo un -73,5% menor al 2024, debido a desvalorización de bitcoins y de activos financieros. La deuda bruta total es de US$ 7529 millones, bajando -8,3% desde el inicio del ejercicio, por menos fondeos de bonos por activos de automotrices. El flujo de efectivo da US$ 17250 millones, 38,4% mayor al 2024. El flujo libre de caja da positivo US$ 664 millones, en 1T 2024 fue negativo de US$ 2535 millones.

En abril se lanzó el “Long Range Cybertruck” con 362 millas de autonomía y un precio en torno a los US$ 63000. Se anunció el lanzamiento al público de los vehículos autónomos en Austin, con la intención de regionalizar a fin de año. Respecto a la cadena de suministros para los megapacks, se adecuo a la planta de Shangai para proveer al mundo estos productos. Se tiene el plan de distribuir por primera vez, los diferentes modelos de Tesla hacia Arabia Saudita.

La liquidez va de 2,02 a 2. La solvencia va de 1,51 a 1,5.
El VL es de 23,2 dólares. La cotización es de 250,74. La capitalización es de 806,5 billones.
La ganancia por acción es US$ 0,13. El PER promediado es 137,8 años.

sebara:

El ejercicio 2025 acumula un saldo positivo de US$ 1581 millones, siendo -43,3% menor que el 2024, por costos en reestructuración en líneas de producción y menor facturación acarreada. El 2T 2025 en particular, da US$ 1190 millones, un -16% menor al 2T 2024.

Aspectos destacados: En junio se lanzaron en Austin los vehículos autónomos (incluidos los robotaxis), siendo casi 10 veces más seguros que el conductor humano. Además, se está en tratativas para regularizar este tipo de vehículo en la Bahía de San Francisco y en paralelo en ciertas ciudades de Países Bajos. Se estableció qué en 5 años, Optimus 3 tendrá una producción en serie de hasta cien mil robots. Se puso a la venta, vehículos económicos Model Y, a un precio de US$ 7500. El modelo Y tuvo récords de despacho en India, Corea del Sur, Filipinas y Malasia.

Los ingresos ordinarios suman U$S 41831 millones, siendo una reducción del -10,6% respecto al 2024, por menor despacho de vehículos eléctricos. Costos de venta dan U$S 34800 millones, ahorrando -9,7%. El margen de EBITDA sobre ventas es 15,1%, en el 2T 2024 era 14,4%. Los inventarios dan US$ 14570 millones, subiendo 21,2%, la rotación aumenta desde 18 a 24 días.

Por segmentos: Ventas de automóviles directa (68,6%) bajan -18% anual, por lanzamientos de vehículos a menor precio, menor despacho. Servicios y otros (13,6%) aumentan 16,1%, por mayores usos de los cargadores de baterías (Supercharging), venta de vehículos usados, mayores usos de cargadores de baterías, mayores ingresos por seguros y ventas de autopartes. Ingresos almacenamiento de energía (13,2%) suben 18,7%, por crecimiento en los desarrollos de Megapacks, aunque disminuyendo en el secuencial en -7,5%. Por regiones: USA (52,9%) baja -3,8%, China (20,6%) baja -6,7%, el resto del mundo se reduce -23,9%.

La producción de automóviles se mantiene anualmente y sube trimestralmente 13,1%. Los modelos 3/Y (96,6%) crecen -16,2%, los otros modelos bajan -44,7%. El despacho de automóviles bajan -13,5% anual. El leasing de vehículos baja -35%. Los desarrollos por almacenamiento de energía suben 2%. Las locaciones que poseen la marca Tesla exclusiva suman 1454, 13,1% mayor que el 2T 2024. Las estaciones de carga suben 14%.

Los gastos operativos dan U$S 5709 millones, un incremento del 3,8% anual, donde: gastos de venta y administrativos bajan -1,2%. Gastos de investigación y desarrollo suben 34,7%, por mayores inversiones en programas de IA. Por reestructuración se imputan US$ 94 millones.

Los saldos financieros dan un positivo de U$S 816 millones, siendo un -9,2% menor al 2024, debido a desvalorización de activos financieros. La deuda bruta total es de US$ 6956 millones, bajando -11,7% desde el inicio del ejercicio, por menos fondeos de bonos por activos de automotrices. El flujo de efectivo da US$ 16735 millones, 9% mayor al 2024. El flujo libre de caja da positivo US$ 146 millones, un -89% menos que el 2T 2024, por mayor CapEx.

El impacto de las políticas macroeconómicas comerciales impacta en torno a los US$ 300 millones, previendo que seguirán afectando en los próximos trimestres. Se tiene la suficiente liquidez para continuar la hoja de ruta, la capacidad de expansión, etc. Se continuará con las innovaciones, iniciando la producción en serie de robotaxi Cybercab prevista en 2026.

La liquidez va de 2,02 a 2,04. La solvencia va de 1,51 a 1,53.
El VL es de 24 dólares. La cotización es de 302. La capitalización es de 1070 billones.
La ganancia por acción es US$ 0,45. El PER promediado es 169,7 años.

Kamei:

Gracias por el análisis.

sebara:

El ejercicio 2025 acumula un saldo positivo de US$ 2954 millones, siendo -40,1% menor que el 2024, por costos en reestructuración en líneas de producción y menor facturación acarreada. El 3T 2025 en particular, da US$ 1373 millones, un -36,8% menor al 3T 2024.

Aspectos destacados: Se extiende la flota de Robotaxis en Austin y el servicio de transporte en el área de la Bahía. Se lanzaron los primeros supercargadores V4 con el triple de densidad de potencia y el doble de puestos de cabina comparado con el V3. En este trimestre se ha alcanzado entregas récord a nivel mundial, así como implementaciones récord de almacenamiento de energía en los sectores residencial, industrial y servicios públicos.

Los ingresos ordinarios suman U$S 69926 millones, siendo una reducción del -2,9% respecto al 2024, por menor precio promedio por vehículo. Costos de venta dan U$S 57841 millones, ahorrando -1,5%. El margen de EBITDA sobre ventas es 15%, en el 3T 2024 era 18,5%. Los inventarios dan US$ 12276 millones, subiendo 2,2%, la rotación baja desde 19 a 10 días.

Por segmentos: Ventas de automóviles directa (70,2%) bajan -8,8% anual, pero subiendo en la comparación trimestral en un 8,1%. Servicios y otros (19,2%) aumentan 19,2%, por mayores usos de los cargadores de baterías (Supercharging), venta de vehículos usados, mayores ingresos por seguros y ventas de autopartes. Ingresos por almacenamiento de energía (13,2%) suben 27,2%, por crecimiento en los desarrollos lanzamientos de los Megapacks, alcanzando un récord de producción de MWh. Por regiones: USA (52,5%) sube 3,2%, China (20,4%) baja -4,2%, el resto del mundo se reduce -11,9%.

La producción de automóviles baja -4,8% anualmente, pero sube trimestralmente un 9,1%. Los modelos 3/Y (97,4%) bajan -1,8%, los otros modelos bajan -55,5%. El despacho de automóviles sube 7,4% anual. El leasing de vehículos baja -29,2%. Los desarrollos por almacenamiento de energía suben 81,2%. Las locaciones que poseen la marca Tesla exclusiva son 1498, un 14,7% mayor que el 3T 2024. Las estaciones de carga crecen un 15,6%.

Los gastos operativos dan U$S 9139 millones, un incremento del 17,5% anual, donde: Gastos de investigación y desarrollo suben 41,8%, por mayores inversiones en programas de IA. Gastos de venta y administrativos crecen un 8,9%. Por reestructuración bajaron un -51%.

Los saldos financieros dan un positivo de U$S 1351 millones, siendo un 38,8% mayor al 2024, debido a revalorización de activos financieros. La deuda bruta total es de US$ 6956 millones, bajando -6,2% desde el inicio del ejercicio, por menos fondeos de bonos por activos de automotrices. El flujo de efectivo da US$ 19584 millones, 3,2% mayor al 2024. El flujo libre de caja da positivo US$ 3990 millones (récord), un 45,5% más que el 3T 2024 por menor CapEx.

El 06/11 se votará la compensación de accionistas cuyo fondo dirigido por Glass Lewis estaría en contra en la votación, lo cual tendría, consecuencias desastrosas para la compañía según Musk. Se lanzó el modelo 3 e Y a precios accesibles, dada la eliminación del crédito fiscal en USA. En China se lanzó el modelo YL (large) contando con 6 butacas. Se posterga el lanzamiento del Optimus 3 para el 1T 2025. Se cuenta con los suficientes fondos para financiar la hoja de ruta.

La liquidez va de 2,02 a 2,07. La solvencia se mantiene en 1,51.
El VL es de 24,8 dólares. La cotización es de 439. La capitalización es de 1493 billones.
La ganancia por acción es US$ 0,84. El PER promediado es 294,6 años.

sebara:

Cierra el ejercicio 2025 con un saldo positivo de US$ 3794 millones, siendo -46,1% menor que el 2024, por costos en reestructuración en líneas de producción y menor facturación acarreada. Comparando con el cierre del 2023, es un -74,3% inferior, por abaratamiento de vehículos.

Aspectos destacados: Elon Musk anunció el comienzo de una nueva era, la de “abundancia asombrosa”. Esto se da principalmente por el proyecto de discontinuación de autos híbridos por vehículos autónomos y producción de robots Optimus en Fremont. Además, se está realizando la línea de producción de los Cybercab, sin pedales, sin volantes y sin supervisión. Se fortalece la fabricación de las propias baterías y la refinería de litio y un centro de entrenamiento de IA.

Los ingresos ordinarios suman U$S 94827 millones, siendo una reducción del -3,2% respecto al 2024, por menor precio promedio por vehículo. Costos de venta dan U$S 77733 millones, ahorrando -3,2%. El margen de EBITDA sobre ventas es 15,4%, en el 2024 era 16,4%. Los inventarios dan US$ 12392 millones, subiendo 3,1%, la rotación sube desde 12 a 15 días.

Por segmentos: Ventas de automóviles directa (69,4%) bajan -9,2% anual, por menor precio promedio por vehículo, por bonificaciones a clientes. Ingresos por almacenamiento de energía (13,5%) suben 26,6%, por crecimiento en los desarrollos lanzamientos de los Megapacks, alcanzando un récord de producción de MWh. Servicios y otros (13,2%) aumentan 18,9%, por mayores usos de los cargadores de baterías (Supercharging), venta de vehículos usados, mayores ingresos por seguros y ventas de autopartes. Por regiones: USA (50,2%) baja -0,2%, China (20,4%) es similar al 2024, el resto del mundo se reduce un -9,6%.

La producción de automóviles baja -6,7% anualmente, la más baja en los últimos 3 años. Los modelos 3/Y (96,7%) bajan -4,7%, los otros modelos bajan -42,7%. El despacho de automóviles bajan -8,6% anual. El leasing de vehículos baja -30,6%.
Los desarrollos por almacenamiento de energía suben 48,7%. Las locaciones que poseen la marca Tesla exclusiva son 1553, un 14,3% mayor que el periodo 2024. Las estaciones de carga crecen un 17,3%.

Los gastos operativos dan U$S 12739 millones, un incremento del 22,8% anual, donde: Gastos de investigación y desarrollo suben 41,2%, por mayores inversiones en IA y desarrollo de chips. Gastos de venta y administrativos crecen un 13,2%. Por reestructuración bajaron un -27,8%.

Los saldos financieros dan un positivo de U$S 1680 millones, siendo un 7,1% mayor al 2024, debido a mayores intereses recibidos en corto plazo. La deuda bruta total es de US$ 8376 millones, subiendo un 2% respecto al ejercicio 2024. El flujo de efectivo da US$ 17616 millones, siendo un 3,4% superior al 2024. El flujo libre de caja da positivo en US$ 6220 millones, siendo un 73,7% más que el periodo 2024 por menores compras de PP&E.

Se espera un CAPEX mucho más excesivo que el promedio, superando los US$ 20000 millones (en 2025 el CAPEX fue de US$ 8527 millones). Esto se debe porque se proyecta en invertir en 6 plantas: refinería de Litio, fabricación de baterías, línea de producción para CyberCap, otra para los SEMI (camiones), una nueva mega planta a designar y otra para Optimus (robot con IA). Se esperan nuevas implementaciones de robotaxi en 8 regiones más, además de Austin.

La liquidez va de 2,02 a 2,16. La solvencia va de 1,51 a 1,5.
El VL es de 25,5 dólares. La cotización es de 423,6. La capitalización es de 1409 billones.
La ganancia por acción es US$ 1,08. El PER promediado es 392,2 años.

alzamer:

Una verdadera joda esta empresa.
Vale cero.
El precio es otra cosa.
Musk se la pasa vendiendo…..espejitos de colores..

alzamer:

Me quedo con estos datos finales de Tesla, corregidos por los valores actuales:

La cotización es 368, la capitalización es 1330 billones ( nuestros millónes de millomes ).

Lo del PER es chistoso para una empresa en DECRECIMIENTO.

SI GANA 1,08 dólares por acción, y decrece, bien podría valer 10 dólares la acción, o sea 358 dólares menos.

Va a pasar.

Fernan2:

Como el bitcoin que vale 0.00 a no perdon esta en u$s 68.000 ahora, paabre tipo no sabe nada, no acierta una ni por casualidad zalamer

alzamer:

Llego otra porquería de balance.

En el post trataron de embocar con el cuento del Tío Elon, pero eso está gastado….y se cayó.

Esa empresa no sirve más.

sebara:

TSLA – TESLA, Inc.

Abre el ejercicio 2026 con un saldo positivo de US$ 477 millones, siendo 16,6% mayor que la apertura del 2025, por recuperación de las ventas de automóviles eléctricos. Comparando con el 1T 2024, da un -65,7% inferior, por abaratamiento de vehículos y menor despacho.

Aspectos destacados: Elon Musk se puso a tono de las empresas tecnológica en cuanto a las inversiones en IA, por lo cual el CAPEX superará los US$ 25000 millones. Se destaca el crecimiento del despacho en Francia, Alemania, Corea del Sur y Japón en 3 dígitos anuales. Se ralentizan la producción de Cybercab y Semi, pero se espera un crecimiento exponencial a fin de año. Se pospone el lanzamiento de Optimus 3, argumentando que los competidores lo copian.

Los ingresos ordinarios suman U$S 22387 millones, siendo un aumento del 15,8% respecto al 2024, por mayor despacho de autos. Costos de venta dan U$S 17667 millones, subiendo un -9,2%. El margen de EBITDA sobre ventas es 16,4%, al 1T 2025 era del 14,6%. Los inventarios dan US$ 14434 millones, subiendo 16,5%, la rotación sube desde 22 a 27 días.

Por segmentos: Ventas de automóviles directa (69,1%) crecen un 19,7% anual, por subas de entregas al contado y despacho del nuevo “modelo Y”. Servicios y otros (16,7%) aumentan un 42%, por mayores ventas de vehículos usados, servicios de mantenimiento de vehículos fuera de garantía, ingresos por seguros, mayor volumen de cargadores, etc. Ingresos por almacenamiento de energía (10,8%) disminuyen un -8,7%, debido a la disminución en los despliegues de Megapack y Powerwall. Por regiones se desglosa en: USA (47,7%) sube un 3,3%, China (18,7%) se reduce -2,8%, el resto del mundo crece un 60,2% por expansión.

La producción de automóviles sube 12,6% anualmente. Los modelos 3/Y (96,6%) aumentan un 14,2%, los otros modelos bajan -19,7% por ralentización de las líneas productivas. El despacho de automóviles crece 6,3% anual. El leasing de vehículos baja -75%. Los desarrollos por almacenamiento de energía bajan -15,4%. Las suscripciones del software (FSD) son 1,28 millones, siendo un 51% mayor al 1T 2025. Las estaciones de carga crecen un 18,7%.

Los gastos operativos dan U$S 3779 millones, un incremento del 37,2% anual, donde: Gastos de investigación y desarrollo suben 38,1%, por mayores inversiones en IA y desarrollo de chips. Gastos de venta y administrativos crecen un 46,5%, por compensación de acciones al directorio.

Los saldos financieros dan negativo por U$S -193 millones, al 1T 2025 era positivo por US$ 190 millones, debido a diferencias negativas en moneda extranjera y en Bitcoin. La deuda bruta total es de US$ 9229 millones, subiendo un 10,2% respecto al inicio del ejercicio. El flujo de efectivo da US$ 17655 millones, siendo un 2,3% superior al 2025. El flujo libre de caja da positivo en US$ 1444 millones, siendo un 117,5% más que en el 2025, por mayores flujos operativos.

Se espera un CAPEX mucho más excesivo que el promedio, superando los US$ 25000 millones (en 2025 el CAPEX fue de US$ 8527 millones). Las entregas y los despliegues se verán afectados por la demanda agregada, la disponibilidad de la cadena de suministro y las decisiones de asignación entre la venta a clientes o el uso para la flota. Se continúa evolucionando y ampliando los productos, centrándose en el costo, la escalabilidad y monetización.

La liquidez va de 2,16 a 2,04. La solvencia va de 1,5 a 1,43.
El VL es de 26 dólares. La cotización es de 375,3. La capitalización es de 1408 billones.
La ganancia por acción es US$ 0,13. El PER promediado es 344,3 años.