Observatorio R
11/08/2026 · 17:06
**Observatorio YPF — Informes, IA y seguimiento histórico**
Quiero compartir con la comunidad un proyecto experimental que venimos desarrollando alrededor de YPF.
El **Observatorio YPF** genera automáticamente un informe diario utilizando información pública y distintas fuentes de datos. El análisis integra mercado, noticias relevantes, variables técnicas, fundamentales, contexto macroeconómico y otros indicadores. Parte del procesamiento, clasificación y análisis de esa información se realiza mediante inteligencia artificial.
El informe comienza a generarse diariamente a las **19:30 hs**. Dependiendo principalmente del volumen de información y noticias que deba procesarse, actualmente el proceso completo puede demorar desde aproximadamente **52 segundos hasta 23 minutos**.
A las **20:15 hs** se publica el resultado en:
https://observatorio-research.web.app/
El funcionamiento durante **feriados todavía está en evaluación**, por lo que seguramente habrá ajustes en ese aspecto.
Una característica importante del proyecto es que el informe no se limita a mostrar el resultado del día. Conserva un **historial de los resultados anteriores**, permitiendo observar posteriormente qué ocurrió y evaluar su comportamiento a lo largo del tiempo.
La conclusión que aparece en cada informe es consecuencia del análisis completo y no una señal publicada de manera aislada.
La intención es que el modelo **evolucione progresivamente a medida que acumule información, experiencia y resultados**, manteniendo un registro que permita evaluar esa evolución.
Este es un proyecto en desarrollo. La idea de compartirlo públicamente es también poder observar su comportamiento con el paso del tiempo, incluyendo tanto sus aciertos como sus errores.
La inteligencia artificial es utilizada aquí como una herramienta de procesamiento y análisis. La disponibilidad actual de IA y de grandes cantidades de información pública permite experimentar con formas de análisis que hasta hace pocos años hubieran requerido recursos considerablemente mayores.
Voy a ir compartiendo en este espacio los informes diarios para mantener un seguimiento cronológico del proyecto.
**Observatorio YPF**
*Contenido experimental elaborado con fines informativos, educativos y de investigación. El informe y las conclusiones generadas por el modelo no constituyen recomendación de compra o venta ni asesoramiento financiero.*
https://observatorio-research.web.app/
sebara
12/08/2026 · 13:57
El ejercicio 2026 acumula un superávit de US$ 1605 millones, el acarreado en el 2025 fue sólo de US$ 34 millones, debido a mayores márgenes brutos y operativos, por mayores ventas y reducción de costos. El 2T 2026 en particular, da US$ 1205 millones, en el 2T 2025 era de apenas US$ 50 millones. La moneda funcional es dólar cuyo tipo de cambio es $ 1473.
Principales hitos: Este trimestre ha sido bisagra para la compañía dado por la transformación gradual al shale gas destituyendo activos convencionales, disciplina financiera y eficiencia operativa. En mayo, se lanzó el proyecto más grande de la historia del oil, invirtiendo US$ 25000 millones, en Loma La Lata para producir 240 mil barriles diarios, generando US$ 100 billones.
Los ingresos por ventas dan US$ 11520 millones, un 24,6% mayor al 2025. Los costos de ventas arrojan US$ 6797 millones, sólo 0,6% superior al 2025, el costo extracción por barril al 2T 2026 da US$ 8,6, siendo -37,7% menor al 2T 2025 por ponderación al shale. El margen EBITDA sobre Ventas es 38,2%, al 2T 2025 era de 25,6%. Las compras y variación de existencias dan US$ 2736 millones, un 19% mayor anual, por variación de precio del crudo.
Entre los segmentos de mayor relevancia por tipo de bien o servicio: Las ventas de Midstream y Dowstream (33,6%) suben 29,4%, por mayor despacho, y por suba del precio del gasoil en un 24,4% y de la nafta en un 19,7%. Los ingresos en Upstream (29,6%) crecen un 20,2%, por crecimiento del precio promedio de crudo en un 24,8%, el de gas crece 2%. El LNG y gas integrado (5,9%) disminuye un -2,2%, por menores ventas de gas natural. Por último, Nuevas Energías crece un 5,2% por mayores ventas de la subsidiaria Metrogas a grandes clientes.
La producción de hidrocarburos baja -2,6%: El Shale (76%) sube 23,4%, la convencional (20,6%) baja un -43,5%, y Tight baja -25,7%. En downstream: El crudo procesado sube 12,3%, la utilización de refinerías es 102,8%, en 2025 era del 91,6%. Despacho de productos refinados suben 7,5%, las exportaciones (13,5%) suben 42,5%. Petroquímicos aumentan un 64,7%, las exportaciones (41%) aumentan 132,2% anual. Harinas, aceites y fertilizantes suben un 3,4%.
Los gastos operativos reportan US$ 2716 millones, subiendo 12,4% anual. Donde: Gastos de Comercialización (62,6%) suben 8,3%, por cargos de impuestos, tasas y contribuciones. Administración (35,3%) suben 24,9% por remuneraciones y cargas. Explotación baja -27,5%.
Los saldos no operativos arrojan un negativo de US$ -241 millones, 43,2% menos deficitario que el 2025. La deuda bruta alcanza los US$ 10128 millones, similar monto al 2T 2025. La ratio Deuda neta/EBITDA baja desde 1,93x a 1,09x anual. El flujo de fondos da U$S 1318 millones, un 70,3% mayor al 2025 y aumentando US$ 385 millones. El flujo libre de fondos es positivo US$ 1695 millones, en el 2025 era negativo de US$ -1322 millones.
Se espera alcanzar un promedio de 216 mil barrilles diario promedio para el 2026. El Capex esperado asciende en el rango de US$ 5800 y 6200 millones. El proyecto VMOS tiene un avance del 77%, donde se proyecta que la primera exportación de crudo sea en el 1T 2027. Se ha vendido la participación de Metrogas y de Metroenergía por un valor US$ 780 millones. Además, se ha desprendido de campos convencionales en Mendoza y La Pampa por US$ 405 millones.
La liquidez pasa de 0,75 a 0,93. La solvencia va de 0,65 a 0,7.
El VL es de $ 4725 por acción. La cotización es 7790. La capitalización es $ 30506 billones
La ganancia por acción es de $ 587,5 (US$ 4,1). El PER promediado es de 25,9 años
