La inflación de EE.UU. arrastra a Wall Street
Por Javier Rava — 2021-11-10 17:46:33 — 1216 lecturas
El mercado de Estados Unidos reacciona a una aceleración mayor a lo esperado en el IPC, mientras que el Merval sonríe a días de las elecciones.
Mercado internacional
Con el dato del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos en mano, los principales índices de Wall Street actuaron en reacción a las cifras arrojadas, las cuales presentaron una aceleración superior a lo esperado por el mercado. Si bien se estimaron números elevados a efectos del impacto que producen los aumentos de precio de los commodities energéticos, lo arrojado oficialmente expuso un mayor aumento mensual del 0,9% ante el 0,6% estimado. Esto mismo permitió calcular que la inflación interanual se situó en 6,2% frente al 5,9% pronosticado, una cifra que prendió algunas alarmas. En el caso de la inflación núcleo, esta fue de 4,6%, teniendo en cuenta que no toma en el cálculo ni el rubro de energía ni alimentos.
En referencia a lo anterior, el efecto se pudo ver reflejado en las tasas de Estados Unidos, sobre todo en los tramos cortos que absorbieron el evento de forma contundente y lo trasladaron con notorios puntos básicos en ascenso hacia niveles muy elevados respecto a los últimos tiempos.
Entre tanto, la Reserva Federal sostiene una política monetaria enfocada en un cercano inicio de la reducción de compras de bonos mensuales, mientras que no se esperan cambios en las tasas de referencia hasta concluido el “tapering”.
En este contexto, los principales índices de EE. UU. van camino a cerrar la rueda con cifras negativas que, hasta el momento en que se escribe este comentario, redondean un descenso cercano al 0,80% para el S&P 500 y Dow Jones, mientras que el Nasdaq duplica el porcentaje negativo. Este marco fue impulsado por la mayoría de los sectores que mantuvieron una dinámica progresivamente negativa desde el inicio hasta el final de rueda.
Mercado local
En medio de un ámbito local que tiene la mirada puesta en las elecciones legislativas, las acciones demostraron salir a flote en una jornada en que la incertidumbre y volatilidad preelectoral se hacen sentir. En este sentido, parte de los activos mostraron dudas al inicio de rueda y hasta cargaban con pesos negativos como en el caso de Aluar (ALUA), no obstante, dicha empresa supo dar vuelta los retornos del día y cerró positiva junto a gran parte de los activos del panel principal.
En líneas generales, los bancos demostraron un mejor desempeño, como en el caso de Banco Macro (BMA) (3,68%), el Francés (BBAR) (2,99%) o Supervielle (SUPV) (2,94%) que supieron exponer cifras positivas. A la par, Ternium (TXAR) se posicionó con 3,68% a favor, mientras que Aluar (ALUA) devolvió un aumento del 1,65%.
Respecto al índice Merval medido en dólares no presentó diferencias significativas en torno a los US$ 450. En cuanto a su valor en pesos, cerró con un ascenso del 0,80% hacia los 95.130 puntos y en el que se vuelve a destacar el buen volumen operativo de la renta variable local con 2.562 millones de pesos.
Por su parte, los bonos soberanos en dólares retomaron el sendero bajista con todo el tramo de la curva negativo excepto el más corto con vencimiento a 2029. La dinámica se reflejó exactamente igual en las dos legislaciones, tanto local como exterior, aunque la peor parte se la llevaron los Globales, entre estos, GD38 y GD46 contra la plaza en dólares. En este marco, el índice riesgo país marcó un ascenso de 9 puntos básicos hacia los 1.738.
Con el dato del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos en mano, los principales índices de Wall Street actuaron en reacción a las cifras arrojadas, las cuales presentaron una aceleración superior a lo esperado por el mercado. Si bien se estimaron números elevados a efectos del impacto que producen los aumentos de precio de los commodities energéticos, lo arrojado oficialmente expuso un mayor aumento mensual del 0,9% ante el 0,6% estimado. Esto mismo permitió calcular que la inflación interanual se situó en 6,2% frente al 5,9% pronosticado, una cifra que prendió algunas alarmas. En el caso de la inflación núcleo, esta fue de 4,6%, teniendo en cuenta que no toma en el cálculo ni el rubro de energía ni alimentos.
En referencia a lo anterior, el efecto se pudo ver reflejado en las tasas de Estados Unidos, sobre todo en los tramos cortos que absorbieron el evento de forma contundente y lo trasladaron con notorios puntos básicos en ascenso hacia niveles muy elevados respecto a los últimos tiempos.
Entre tanto, la Reserva Federal sostiene una política monetaria enfocada en un cercano inicio de la reducción de compras de bonos mensuales, mientras que no se esperan cambios en las tasas de referencia hasta concluido el “tapering”.
En este contexto, los principales índices de EE. UU. van camino a cerrar la rueda con cifras negativas que, hasta el momento en que se escribe este comentario, redondean un descenso cercano al 0,80% para el S&P 500 y Dow Jones, mientras que el Nasdaq duplica el porcentaje negativo. Este marco fue impulsado por la mayoría de los sectores que mantuvieron una dinámica progresivamente negativa desde el inicio hasta el final de rueda.
Mercado local
En medio de un ámbito local que tiene la mirada puesta en las elecciones legislativas, las acciones demostraron salir a flote en una jornada en que la incertidumbre y volatilidad preelectoral se hacen sentir. En este sentido, parte de los activos mostraron dudas al inicio de rueda y hasta cargaban con pesos negativos como en el caso de Aluar (ALUA), no obstante, dicha empresa supo dar vuelta los retornos del día y cerró positiva junto a gran parte de los activos del panel principal.
En líneas generales, los bancos demostraron un mejor desempeño, como en el caso de Banco Macro (BMA) (3,68%), el Francés (BBAR) (2,99%) o Supervielle (SUPV) (2,94%) que supieron exponer cifras positivas. A la par, Ternium (TXAR) se posicionó con 3,68% a favor, mientras que Aluar (ALUA) devolvió un aumento del 1,65%.
Respecto al índice Merval medido en dólares no presentó diferencias significativas en torno a los US$ 450. En cuanto a su valor en pesos, cerró con un ascenso del 0,80% hacia los 95.130 puntos y en el que se vuelve a destacar el buen volumen operativo de la renta variable local con 2.562 millones de pesos.
Por su parte, los bonos soberanos en dólares retomaron el sendero bajista con todo el tramo de la curva negativo excepto el más corto con vencimiento a 2029. La dinámica se reflejó exactamente igual en las dos legislaciones, tanto local como exterior, aunque la peor parte se la llevaron los Globales, entre estos, GD38 y GD46 contra la plaza en dólares. En este marco, el índice riesgo país marcó un ascenso de 9 puntos básicos hacia los 1.738.
